Es Navidad, y la familia Stahlbaum se prepara para ello. La hija de 7 años, Marie, recibe como regalo algo muy especial de parte de su padrino: un pequeño cascanueces. Pero cuando se hace de noche, Marie descubre que el cascanueces es el sobrino de su padrino transformado por la maldición de Madame Mouserink. Para romper el hechizo, el Cascanueces deberá ganarse el amor de Marie y derrotar al malvado Rey Ratón de 7 cabezas.
